Lever des fonds entre 100K à 1M€, c’est ce que font la majeure partie des startups qui ont démontré leur traction. Pour ce type de besoin en financement, vous avez le choix entre le « love money » c’est-à-dire « la famille et les amis », les business angels, certaines aides publiques, et le financement participatif connu sous le nom de Crowdfunding.  Ces plateformes de financement rassemblent une véritable communauté d’investisseurs dont des Business Angels et représentent un système qui bouscule le monde de l’investissement des jeunes entreprises. Effectivement, en France, selon le baromètre de l’année 2013 et l’association financement participatif France, le crowdfunding profite d’une très belle croissance. On enregistre une collecte de 152 millions d’euros en 2014, soit près du double de l’année précédente avec 78.3 millions d’euros. Ces projets ont été financés par 1.3 million d’internautes.

Le Crowdfunding aussi en aide pour Les PME en difficultés !

Actuellement, les banques bien qu’elles rentrent sur le terrain sont critiquées pour faire preuve d’une trop grande rigueur dans l’octroi de prêt. Cet endurcissement des banques trouve son explication dans les effets de la crise financière. Il est une conséquence directe de la décision des autorités de régulation d’imposer des ratios de solvabilité plus importants afin d’éviter de nouvelles faillites. Ces contraintes figurent dans le Bâle III, qui obligent les banques à faire grimper leur ratio de fonds propres à 10% à fin 2018, ce qui leur permettra de rester solvables, même dans les «périodes de grave crise financière ».

Mais comment intéresser les plateformes de crowdfunding ?

La contribution des particuliers/Business Angels se fonde avant tout sur des critères de projet, de personnalité du créateur, d’équipe, de valeur d’entreprise, plutôt que sur des ratios et projections.

Convaincre des investisseurs et/ou une plateforme de financement participatif de participer au développement de votre projet ne s’improvise pas. Une préparation est nécessaire pour présenter le projet et séduire. Cette présentation se formalise par :

–  Executive summary, c’est-à-dire un résumé du dossier en une page ;

– Business plan, qui est une présentation détaillée du projet avec tableaux d’états financiers.

Les 5 critères des plateformes de Crowdfunding pour  sélectionner les startups :

• Le marché (taille, positionnement de l’offre, concurrents, contraintes, opportunités…)
• L’offre, le produit, la solution, la différentiation, le business model
• La stratégie « go to market » (stratégie marketing et de vente, BtoB, BtoC… pipe commercial, etc)
• L’équipe (capacité à traduire la stratégie, à exécuter, l’organisation et son évolution…)
• La société (historique de l’entreprise, equity story, Business Plan…)

Les avantages du crowdfunding

Les plateformes d’investissement participatif en capital permettent aux investisseurs particuliers d’accéder à une classe d’actifs jusqu’ici réservée aux investisseurs professionnels ou aux investisseurs institutionnels. Leur modèle d’intervention varie suivant deux approches : l’investissement en direct (Exemple : Un ou deux business Angels qui investissent avec un ticket généreux) ou un investissement via un véhicule dédié à chaque cible (le plus souvent sous format holding). Chaque investisseur bénéficie d’une réduction fiscale de 18% du montant investi s’il est soumis à l’IR et 50% s’il est soumis à l’ISF. L’argument de la fiscalité peut peser lors du choix d’investissement.

En plus de contribuer au financement des entreprises en renforçant leurs fonds propres, les investisseurs peuvent apporter à la jeunes entreprises d’autres éléments essentiels au développement de son activité : un réseau, un carnet d’adresses, un accompagnement, des compétences, un savoir-faire, du conseil en gestion et en organisation.

Un système particulièrement bien adapté aux startups B2C !

Les sociétés ayant déjà un début de notoriété peuvent solliciter leur communauté. Les parties prenantes séduites peuvent ainsi devenir investisseurs, et inversement un investisseur peut vite devenir un client !